益民红利成长混合型证券投资基金2016第一季度报告

本篇文章3357字，读完约8分钟

基金经理:益民基金管理有限公司

基金托管人:华夏银行股份有限公司

报告提交日期:2016年4月20日

1个重要提示

益民基金管理有限公司董事会和董事保证本报告所载信息不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别和连带责任。

基金托管人华夏银行股份有限公司根据基金合同的约定，于2016年4月18日对本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告进行了审核，确保审核内容不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

益民基金管理有限公司承诺本着诚实、信用、勤勉的原则管理和使用基金资产，但不保证基金能够盈利。

该基金过去的业绩并不代表其未来的业绩。投资是有风险的，所以投资者在做出投资决定之前应该仔细阅读招股说明书。

本报告中的财务信息未经审计。

报告期为2016年1月1日至2016年3月31日。

2基金产品概述

■

3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位:人民币元

■

1.当期已实现收入是指扣除相关费用后的基金利息收入、投资收入和其他收入(不包括公允价值变动收入)的余额，当期利润是当期已实现收入加上当期公允价值变动收入。

2.上述基金表现指标并不包括持有人营运基金的所有开支，扣除开支后的实际收入水平低于所列数字。

3.2基金净值的表现

3.2.1报告期基金份额的净增长率及其与同期业绩基准收益率的比较

■

3.2.2基金合同生效以来基金累计净增长率变化与同期业绩基准收益率变化的比较

■

1.根据“八”的规定。投资组合限制”在部分XI“基金投资”基金的基金合同中，基金将在自合同生效之日起六个月内于2006年11月21日开始启用。期初期末，各项资产的分配比例符合基金合同。

2.从2009年5月1日起，益民红利增长混合证券投资基金的业绩基准由原来的“新华富时a600指数收益率×65%+新华巴克莱指数收益率×35%”变更为“沪深300指数收益率×65%+沪深300债券指数总收益率×35%”。

4管理员报告

4.1基金经理(或基金经理组)介绍

■

4.2经理对报告期内基金运作合规性和可信赖性的说明

报告期内，益民基金管理有限公司作为益民红利成长混合证券投资基金的管理人，严格按照《基金法》、《证券法》、《益民红利成长混合证券投资基金基金合同》等相关法律法规，本着诚实信用、勤勉尽责的原则，以最小化和分散投资风险、确保基金资产安全、寻求基金资产长期稳定增长为目标，管理和使用基金资产。

4.3公平贸易的特殊说明

4.3.1公平贸易制度的实施

为确保公司管理的不同投资组合得到公平对待，保护投资者的合法权益，避免不公平交易和利益转移等违法行为，根据《证券投资基金法》和《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，公司制定了《益民基金管理有限公司公平交易管理制度》和《益民基金管理有限公司异常交易监控报告制度》。建立有效的异常交易行为日常监测、分析和评估系统，确保所有投资组合在获取投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。

报告期内，公司严格遵守公平交易管理制度的相关规定，有效控制投资决策和交易执行的内部控制，在投资管理活动中公平对待不同投资组合。对于交易所公开竞价交易，公司在交易系统中实施公平交易程序，即所有指令都按照时间优先和价格优先的原则执行；因特殊原因不能参与公平交易程序的交易指令需要履行事先审批程序；对于从事债券一级市场认购、非公开发行股票认购等非集中竞价交易的不同投资组合，每个投资组合经理应在交易前独立确定每个投资组合的交易价格和交易量，交易额度确定后，公司按照价格优先、比例分配的原则分配交易结果；根据市场认可的第三方信息，公司应对投资组合与交易对手议价交易的交易价格的公平性进行审查，相关投资组合经理应对交易价格的异常情况进行合理解释。

4.3.2异常交易行为的特殊解释

报告期内，本基金未发生任何可能导致不公平交易和利益转移的异常交易行为。报告期内，不存在当日反向交易较少的单边交易量超过当日证券交易量5%的情况。

4.4报告期基金投资策略及运作分析

年初，基金组织认为2016年的宏观经济形态仍将是L型。国务院在加大供给面改革的同时，大力发展新兴产业转型。成功的转型是不可避免的，道路会相对曲折。国内经济陷入中等收入陷阱的可能性很低，但经济转型需要时间。供应方改革是一个去杠杆化和去产能化的过程，因此将会有一个痛苦的时期。这种情况需要宽松的货币政策来平息市场恐慌。与此同时，美国加息预期对资本外流的影响仍在继续，人民币贬值的压力依然存在。基于上述判断，我们对第一季度持谨慎态度。

在操作层面，基金缺乏对季度初悬崖式下跌的预期，导致被动操作，导致基金遭受一定损失。2月底，该基金判断市场将停止下跌并继续上涨，因此大量的仓库操作及时挽回了一些损失。在配置方面，基金减少了周期性行业个股的头寸，同时大幅增加了相关媒体、计算机、通信和电子产品的头寸。就主题而言，相关领域如智能制造、无人驾驶、虚拟现实、人工智能等。在反弹期间，总体效益更好。在热门话题方面，无人驾驶和虚拟现实都有一定的布局，整体效果明显好于1月和2月。

4.5报告期内基金的业绩

报告期末，基金份额净值为0.4782元，累计净值为1.4457元。报告期内净增长率为-16.91%，同期业绩基准收益率为-8.40%。

5投资组合报告

5.1报告期末的基金组合

■

5.2报告期末按行业分类的股票组合

5.2.1报告期末按行业分类的国内股票组合

■

5.2.2报告期末按行业划分的沪港通投资组合

截至报告期末，本基金未持有沪港通投资股票。

5.3按公允价值占基金报告期末净资产值的比例排序的前十名股票投资明细

■

5.4报告期末按债券品种分类的债券组合

■

5.5按公允价值占报告期末基金净资产值的比例排序的前五名债券投资明细

■

5.6按公允价值占基金期末净资产值的比例排序的前十名资产支持证券投资明细

截至报告期末，基金没有持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值的比例排序的前五名贵金属投资明细

在本报告所述期间结束时，基金没有持有贵金属。

5.8按照公允价值占基金报告期末净资产值的比例排序的前五名权证的投资明细

在报告期结束时，基金没有持有认股权证。

5.9报告期末基金投资的股指期货交易情况说明

本基金的基金合同投资范围不包括股指期货投资。

5.10报告期末基金投资国债期货交易情况说明

本基金的基金合同投资范围不包括国债期货投资。

投资组合报告注释

5.10.1

报告期内，本基金投资的前十大证券发行人在本报告编制日前一年内未受到监管机构调查或公开谴责或处罚。

5.10.2

在本报告所述期间，在基金投资的前十只股票中，没有任何股票在备选股票池之外。

5.10.3其他资产的构成

■

5.10.4报告期末转换期持有的可转换债券明细

■

5.10.5报告期末十大股票限制流通情况说明

■

5.10.6投资组合报告注释中的其他书面描述

由于四舍五入，子项目和总项目之间可能会有尾差。

6开放式基金份额变化

单位:份

■

7基金管理人使用固有资金投资基金

7.1基金管理人所持基金份额的变化

单位:份

■

7.2基金管理人使用固有资金投资于基金的交易明细

2007年7月6日，基金管理人运用固有资金购买基金份额。截至报告期末，基金管理人持有基金15，644，425.42股。

8供将来参考的文件目录

8.1参考文件目录

1、中国证券监督管理委员会批准设立益民红利增长型混合证券投资基金的文件；

2.益民红利增长混合证券投资基金基金合同；

3.益民红利增长混合证券投资基金托管协议；

4.中国证券监督管理委员会批准设立益民基金管理有限公司的文件；

5.报告期内在指定报刊上披露的公告。

8.2存储位置

北京市西城区宣武门外大街10号庄胜广场中央办公楼南翼13a。

8.3访问方法

投资者如对本报告有任何疑问，可咨询基金经理益民基金管理有限公司。

电话:(86)010-63105559 4006508808

传真:(86)010-63100608

公司网站:http://www.ymfund。

益民基金管理有限公司

2016年4月20日