中欧瑾和灵活配置混合型证券投资基金2016第一季度报告

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基金经理:中欧基金管理有限公司

基金托管人:中国工商银行股份有限公司

报告于2016年4月21日提交

1个重要提示

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2基金产品概述

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3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位:人民币元

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注:1 .当期已实现收入是指扣除相关费用后的基金利息收入、投资收入和其他收入(不包括公允价值变动收入)的余额，当期利润是当期已实现收入加上当期公允价值变动收入。

2.基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的全部费用，计入费用后的实际收入水平低于所列数字。

3.2基金净值的表现

3.2.1报告期基金份额的净增长率及其与同期业绩基准收益率的比较

中欧金与柔性配置混合A

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中欧金与灵活配置混合C

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3.2.2基金合同生效以来基金累计净增长率变化与同期业绩基准收益率变化的比较

中欧金与柔性配置混合A

基金累计净增长率与业绩基准收益率历史趋势对比图

(2015年4月13日-2016年3月31日)

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注:基金合同生效日期为2015年4月13日，距基金合同生效日期至报告期末不足一年。根据基金合同，基金将从基金合同生效之日起六个月内开始持仓。开仓期末，基金资产配置比例达到基金合同要求。

中欧金与灵活配置混合C

基金累计净增长率与业绩基准收益率历史趋势对比图

(2015年4月13日-2016年3月31日)

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注:基金合同生效日期为2015年4月13日，距基金合同生效日期至报告期末不足一年。根据基金合同，基金将从基金合同生效之日起六个月内开始持仓。开仓期末，基金资产配置比例达到基金合同要求。

4管理员报告

4.1基金经理(或基金经理组)介绍

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注:1 .任命日期和离职日期一般指公司做出决定的日期；基金管理人自基金合同生效之日起就职的，其任职日期为基金合同生效之日。

2.证券业的含义符合《证券业从业人员资格管理办法》的有关规定。

4.2经理对报告期内基金运作合规性和可信赖性的说明

报告期内，基金管理人严格遵循《证券投资基金法》及其实施细则、基金合同等相关法律法规，本着诚实信用、勤勉尽责、赢得市场和社会信任的原则管理和使用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益。报告期内，基金投资管理符合相关法律法规和基金合同的规定，不存在违反法律法规、不履行基金合同承诺或损害基金份额持有人利益的情况。

4.3公平贸易的特殊说明

4.3.1公平贸易制度的实施

报告期内，基金管理人严格遵循《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司相关内部制度，通过系统化和手工化的方式，严格控制交易各个环节的公平执行，未发现不同投资组合之间的不公平交易。

4.3.2异常交易行为的特殊解释

报告期内，基金管理人管理的所有投资组合不存在参与交易所公开竞价当日反向交易较少的单边交易量超过当日证券交易量5%的情况，不存在其他可能导致不公平交易和利益转移的异常交易行为。

4.4报告期内基金的投资策略和运营分析

就基本面而言，经济基本面在第一季度显示出触底和企稳的迹象。年初，经济在15年后继续下滑，业绩继续下滑。工业增加值、进出口和固定资产投资数据继续恶化。然而，3月后，由于基础设施建设力度加大、房地产投资反弹以及商品价格上涨提高了企业盈利能力等因素，整体经济呈现出回暖趋势。另一方面，通胀预期正在升温。由于蔬菜价格、猪肉价格和住房租金的上涨，cpi数据在2月份飙升，并在3月份保持在较高水平。与此同时，大宗商品价格上涨导致ppi同比下降收窄。

一季度整体货币政策保持适度宽松，前两个交易日RRR降息是由于受美元加息影响，暂停了汇率环境的稳定，央行通过RRR降息释放了长期流动性，填补了此前积压的流动性缺口。但是，除了春节期间的取现因素和3月底的mpa考核影响下的周期性波动外，整体流动性呈现宽松趋势。

在战略方面，随着基本面的恢复，a股在第一季度大幅下跌后呈现逐渐上升的趋势，新股投资在第一季度呈现相对稳定的回报率。通过新股配售和债券配售相结合，基金实现了稳定的净增长。

4.5报告期内基金的业绩

报告期内，a股净增长率为1.34%，同期业绩基准收益率为0.69%；丙类股净增长率为1.06%，同期业绩基准收益率为0.69%。

4.6报告期内基金持有人数量或基金净资产值的预警说明

在本报告期内，连续20个工作日内，基金份额持有人数量未少于200人或基金资产净值未少于5000万元。

5投资组合报告

5.1报告期末的基金组合

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5.2报告期末按行业分类的股票组合

5.2.1报告期末按行业分类的国内股票组合

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5.2.2报告期末按行业划分的沪港通投资组合

于报告期末，本基金并无持有沪港通。

5.3按公允价值占基金报告期末净资产值的比例排序的前十名股票投资明细

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5.4报告期末按债券品种分类的债券组合

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5.5按公允价值占报告期末基金净资产值的比例排序的前五名债券投资明细

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5.6按公允价值占基金期末净资产值的比例排序的前十名资产支持证券投资明细

截至报告期末，基金没有持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值的比例排序的前五名贵金属投资明细

在本报告所述期间结束时，基金没有持有贵金属。

5.8按照公允价值占基金报告期末净资产值的比例排序的前五名权证的投资明细

在报告期结束时，基金没有持有认股权证。

5.9报告期末基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1报告期末基金投资的股指期货头寸及损益明细

该基金没有投资于股指期货。

5.9.2基金投资股指期货的投资政策

根据风险管理原则，基金将主要选择流动性好、交易活跃的股指期货合约。基金力求利用股指期货的杠杆作用，降低频繁调整股票头寸的交易成本。

5.10报告期末基金投资国债期货交易情况说明

5.10.1本期国债期货投资政策

国债期货不属于基金的投资范围，因此本项目不适用。

5.10.2报告期末基金投资国债期货的头寸及损益明细

国债期货不属于基金的投资范围，因此本项目不适用。

5.10.3本期国债期货投资评估

国债期货不属于基金的投资范围，因此本项目不适用。

5.11投资组合报告的注释

5.11.1本报告期内，基金投资前十名证券的发行人未受到监管机构的调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责和处罚。

5.11.2在基金投资的前十只股票中，除了基金合同规定的备选股票池外，没有其他股票投资。

5.11.3其他资产的构成

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5.11.4报告期末转换期持有的可转换债券明细

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5.11.5报告期末十大股票限制流通情况说明

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5.11.6投资组合报告注释中的其他书面描述

在本报告中，由于四舍五入，投资组合报告中市场价值与总资产或净资产比率的子项目之和与总额之间可能存在尾差。

6开放式基金份额变化

单位:份

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注:总认购份额包括股息再投资和转换成股份，总赎回份额包括转换出股份。

7基金管理人使用固有资金投资基金

7.1基金管理人所持基金份额的变化

基金经理在报告期内没有持有基金。

7.2基金管理人使用固有资金投资于基金的交易明细

基金管理人在报告期内未购买或赎回基金。

8供将来参考的文件目录

8.1参考文件目录

1.中欧金与混合证券投资基金灵活配置相关审批文件

2.混合证券投资基金灵活配置中欧基金合同

3.中欧合作托管协议与混合证券投资基金的灵活配置

4.中欧合作与混合证券投资基金灵活配置招募说明书

5.基金管理人的业务资格核准和营业执照

6.报告期内在中国证监会指定的报纸上公开披露的公告

8.2存储位置

基金管理人和基金托管人的办公场所。

8.3访问方法

投资者可以登录基金经理网站(www.zofund)，也可以在营业时间免费访问基金经理和基金托管人办公室。

投资者如对本报告有任何疑问，可咨询基金经理中欧基金管理有限公司:

客户服务中心电话:021-68609700，400-700-9700

中欧基金管理有限公司

2016年4月21日