银河通利债券型证券投资基金（LOF）2016第一季度报告

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基金经理:银河基金管理有限公司

基金托管人:北京银行股份有限公司

报告提交日期:2016年4月21日

1个重要提示

董事会和基金管理人董事保证本报告所载信息不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别和连带责任。

基金托管人北京银行股份有限公司根据基金合同的约定，于2016年4月19日对本报告的财务指标、净值表现和组合报告进行了审核，确保审核内容不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

基金管理人承诺本着诚实、信用、勤勉的原则管理和使用基金资产，但不保证基金会获得一定的利润。

该基金过去的业绩并不代表其未来的业绩。投资是有风险的，所以投资者在做出投资决定之前应该仔细阅读招股说明书。

本报告中的财务信息未经审计。

报告期为2016年1月1日至2016年3月31日。

2基金产品概述

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3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位:人民币元

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注:1 .当期已实现收入是指扣除相关费用后的基金利息收入、投资收入和其他收入(不包括公允价值变动收入)的余额，当期利润是当期已实现收入加上当期公允价值变动收入。

2.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的全部费用，计入费用后的实际收入水平低于所列数字。

3.2基金净值的表现

3.2.1报告期基金份额的净增长率及其与同期业绩基准收益率的比较

银河同里

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同里债务c

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3.2.2基金合同生效以来基金累计净增长率变化与同期业绩基准收益率变化的比较

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3.3其他指标

注:无。

4管理员报告

4.1基金经理(或基金经理组)介绍

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注:1 .上表所列索风的任职日期为本基金的基金合同生效日期，周珊珊的任职日期为本公司决定的日期。

2.证券从业年限按照其在证券相关行业的累计从业年限计算。

4.2经理对报告期内基金运作合规性和可信赖性的说明

报告期内，基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其各项管理办法、《基金合同》等相关法律法规，本着“诚实信用、勤勉自律、创新实力”的原则管理和使用基金资产，在遵守法律的前提下，力求保值增值，努力实现基金持有人的利益，不损害基金持有人的利益。

随着业务的发展和规模的扩大，基金管理人将继续坚持“诚信稳定、勤勉自律、创新实力”的理念，严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等法律法规，进一步加强风险管理和完善内部控制制度，为基金份额持有人寻求长期稳定的风险回报。

4.3公平贸易的特殊说明

4.3.1公平贸易制度的实施

报告期内，公司管理的所有投资组合严格执行相关法律法规和公司制度，在授权管理、研究分析、投资决策、交易执行、行为监控等方面实施公平交易制度，确保不同投资组合得到公平对待。同时，公司分析了不同投资组合的总体收益率差异以及投资类别(股票和债券)的收益率差异。

对于同向交易，报告期内，本公司对本公司管理的所有投资组合(完全重复的指数基金除外)以及连续四个季度在不同时间窗(日内、3日内和5日内)公开竞价交易的证券进行了价差分析，并对溢价金额、优势比和显著性检验结果进行了梳理和分析，未发现重大异常情况。

对于反向交易部分，公司对近期不同投资组合的反向交易(包括股票和债券)的交易时间和交易价格进行了梳理和分析，未发现重大异常。报告期内，投资组合参与的所有交易所公开竞价中，当日反向交易较少的单边交易量未超过当日证券交易量的5%(完全复制的指数基金除外)。

对于以公司名义进行的一级市场购买和其他交易，各投资组合经理应严格按照制度规定提前确定购买价格和数量，并按照价格优先和比例分配的原则分配配额。

4.3.2异常交易行为的特殊解释

在本报告所述期间，没有发现基金与其他投资组合之间可能导致不公平交易和利益转移的异常交易。

4.4报告期基金投资策略及运作分析

央行在第一季度的货币政策执行相对中性和宽松。自2016年3月1日起，金融机构人民币存款准备金率下调0.5个百分点，以保持金融体系流动性合理充裕，引导货币信贷平稳适度增长，为供给侧结构改革创造适宜的货币金融环境。此外，央行的公开市场操作依然灵活，积极平抑春节前后的资金波动，不断运用mlf、slo、slf等创新金融工具，同时下调mlf利率。其稳定市场资金、降低社会融资成本的意图依然明显。一季度，货币市场资本利率中心保持低位，在纳税和春节前后波动。银行间存款、银行间质押式回购利率和短期shibor利率仍然较低。长三角和珠三角6个月期票据的直接利率约为2.85%。一季度，中长期利率品种收益率波动较大，绝对水平接近历史低点；信贷产品的收益率明显下降，信贷息差处于历史低点。总的来说，当资金宽松时，债券市场的收益率会向下波动。

本季度，同利集团根据市场变化增持了利率债券和信用债券。

4.5报告期内基金的业绩

2016年第一季度，银河同利债券证券投资基金为两级基金:银河同利净增长率为0.48%，同利债券C净增长率为0.27%；同期的比较基准为0.31%。

4.6报告期内基金持有人数量或基金净资产值的预警说明

注:本基金报告期内，连续20个工作日内，未发生基金份额持有人少于200人或基金净资产值少于5000万元的情况。

5投资组合报告

5.1报告期末的基金组合

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5.2报告期末按行业分类的股票组合

5.2.1报告期末按行业分类的国内股票组合

注:在报告所述期间结束时，基金没有持有股票。

5.2.2报告期末按行业划分的沪港通投资组合

注:报告期末，本基金未持有沪港通。

5.3按公允价值占基金报告期末净资产值的比例排序的前十名股票投资明细

注:在报告所述期间结束时，基金没有持有股票。

5.4报告期末按债券品种分类的债券组合

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5.5按公允价值占报告期末基金净资产值的比例排序的前五名债券投资明细

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5.6按公允价值占基金期末净资产值的比例排序的前十名资产支持证券投资明细

注:截至报告期末，基金未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值的比例排序的前五名贵金属投资明细

注:本基金未进行贵金属投资。

5.8按照公允价值占基金报告期末净资产值的比例排序的前五名权证的投资明细

注:本基金于报告期末并无持有认股权证。

5.9报告期末基金投资国债期货交易情况说明

5.9.1本期国债期货投资政策

该基金没有投资国债期货。

5.9.2报告期末基金投资国债期货的头寸及损益明细

注:本基金未投资国债期货。

5.9.3本期国债期货投资评估

该基金没有投资国债期货。

5.10投资组合报告注释

5.10.1

报告期内，本基金投资的前十大证券发行人未受到监管机构调查，或在本报告编制日前一年内受到公开谴责和处罚。

5.10.2

在本报告所述期间，在基金投资的前十只股票中，没有基金合同规定的备选股票池以外的股票。

5.10.3其他资产的构成

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5.10.4报告期末转换期持有的可转换债券明细

注:在报告期末的转换期内，基金未持有可转换债券。

5.10.5报告期末十大股票限制流通情况说明

注:在报告所述期间结束时，基金没有持有限制流通的股票。

5.10.6投资组合报告注释中的其他书面描述

注:由于四舍五入，投资组合报告中市值与净值之比的子项目之和与总额之间可能存在尾差。

6开放式基金份额变化

单位:份

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7基金管理人使用固有资金投资基金

7.1基金管理人所持基金份额的变化

注:报告期内，基金管理人持有的基金份额没有变化。

7.2基金管理人使用固有资金投资于基金的交易明细

注:报告期内，基金管理人未使用固有资金投资基金。

8 .影响投资者决策的其他重要信息

没有。

9参考文件目录

9.1参考文件目录

1、中国证监会批准设立银河同力分级债券型证券投资基金的文件

2.银河同力分级债券证券投资基金基金合同

3.银河同利分级债券证券投资基金托管协议

4、中国证监会批准成立银河基金管理有限公司

5.银河同力分级债券证券投资基金财务报表及附注

6.报告期内在指定报刊上披露的公告

9.2存储位置

上海浦东新区世纪大道1568号钟健大厦15楼

北京市西城区金融街17号

9.3访问方法

如果投资者对本报告有任何疑问，可以咨询基金经理银河基金管理有限公司。

电话:(021)38568888 /400-820-0860

公司网站:http://www.galaxyasset

银河基金管理有限公司

2016年4月21日