“新国标”促银行规范理财环节

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数据显示，中国银行理财产品总规模已超过15万亿元，约占资产管理市场总规模的三分之一。然而，值得注意的是，由人为因素导致的“误导性销售”甚至“存款欺诈”时有发生，而“资金池”问题也受到了批评。

在此背景下，1月5日，中国央行、国家质量监督检验检疫总局和国家标准委员会发布了9项国家金融标准，新标准将于6月1日实施。记者发现，在上述九项国家金融标准中，有三项与我行个人金融产品相关，即《银行产品说明书描述规范》、《商业银行个人金融服务规范》和《商业银行个人金融客户风险承受能力评估规范》。

多位行业专家表示，国家特殊标准的出台将促进财务管理业务的进一步规范化和透明化。但是，考虑到当前的经济形势和理财产品标准化的推进，理财产品的收益率可能回归理性。

理财产品正逐渐变得透明

目前，个人客户最关注的是银行收费和财务管理。在收费方面，近年来在监管部门的严格管理下，基本实现了清晰透明。然而，银行财务管理的规范化仍然缺乏。因此，在此次发布的九项国家金融标准中，有三项是直接针对银行金融服务的。

据悉，国家标准《银行产品说明书描述标准》明确规定，产品说明书应列出36个实质性要素，如合适的客户群体、服务费用、预期收益和风险分析。要求银行产品规格应明确描述银行产品凭证、预期收益、服务费等变更的时限和方式。，以方便买家掌握银行产品凭证的更新时间和方式，明确预期收益和服务费用变化的时间和条件，并通过“清晰、透明、统一、规范”的产品规格向客户展示“无形”的银行产品。

此外，在产品推广方面，“金融产品的名称应适当反映产品的属性，避免诱人、误导和有前途的名称。”据《商业银行个人金融服务规范》起草小组相关负责人介绍，根据新的国家标准，金融产品可分为担保收入型和非担保收入型。其中，非担保收益金融产品分为担保浮动收益型和非担保浮动收益型。“尤其是对于基于收入的非担保理财产品，银行不应使用容易引发争议的含糊语言。”上述负责人说。

此外，在宣传材料中，“在没有客观证据的情况下，‘优秀表现’、‘顶级’、‘顶级’、‘最有价值’、‘第一’、‘最大’、‘最好’、‘最强’、‘独特’等夸大以往表现的表述可能不会出现。”起草小组负责人表示，新国标中有5大项和12小项，包括:没有非法使用“安全”、“保证”、“承诺”、“保险”、“套期”、“保证”、“高收益”、“无风险”等与产品风险回报特征不匹配的表述；当有回报率或收入范围时，应以粗体字提醒客户“预计收入不等于实际收入，投资应谨慎”。

“这一新的国家标准可以说是监管层面各种制度的系统化和简单化，是对商业银行个人金融服务的全面规范描述。”起草小组相关负责人对本标准的介绍进行了总结。

多种因素可能导致较低的金融收益率

事实上，近年来，随着央行和银监会逐步完善银行理财业务监管措施，以及本国家标准的颁布，产品发行中银行理财的规范性不断提高，产品透明度进一步增强。然而，令人担忧的是，随着银行理财非标准资产的到期和规模需求的分化，这些因素可能会迫使理财收益率下降。

“随着新的国家标准的出台，银行理财产品的设计和营销难度大大增加，而收益率调整灵活的空也大大降低。本来，银行目前的资产方压力已经很大。现在新国家标准的出台对银行的收益率下降更为不利。”一位客户经理在采访中告诉记者。

在过去的几年里，银行融资无疑是资本市场中引导资本流动的主要力量。然而，在当前的经济形势下，难以找到高质量的资产已成为银行财务管理面临的最大问题。此外，该行的杠杆能力相对于其他金融机构较弱，债券收益率持续下降。在高息非标准资产到期的背景下，资产方收益率面临巨大压力。此外，在规模扩张需求方面，大规模银行理财继续扩大规模的动力明显减弱，在其他业务难以突破的背景下，只有部分规模不足1万亿元的银行有强烈的规模需求。

据了解，各种互联网“珍宝”的收益率一直低于3%，而一般存款利率更低。业内专家预测，2016年上半年，如果债券市场收益率继续下降，非标准集中度到期，委托外部投资收益将难以超出预期，银行理财收益将继续下降是不可避免的。