益民创新优势混合型证券投资基金2016第一季度报告

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基金经理:益民基金管理有限公司

基金托管人:中国农业银行股份有限公司

报告提交日期:2016年4月20日

1个重要提示

董事会和基金管理人董事保证本报告所载信息不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别和连带责任。

基金托管人中国农业银行股份有限公司根据基金合同的规定，于2016年4月18日对本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告进行了审核，确保审核内容不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

基金管理人承诺本着诚实、信用、勤勉的原则管理和使用基金资产，但不保证基金会获得一定的利润。

该基金过去的业绩并不代表其未来的业绩。投资是有风险的，所以投资者在做出投资决定之前应该仔细阅读招股说明书。

本报告中的财务信息未经审计。

报告期为2016年1月1日至2016年3月31日。

2基金产品概述

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3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位:人民币元

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基金业绩指数不包括持有人认购或交易基金的全部费用，计入费用后的实际收入水平低于所列数字。当期已实现收入是指扣除相关费用后的基金利息收入、投资收入和其他收入(不包括公允价值变动收入)的余额，当期利润是当期已实现收入加上当期公允价值变动收入。

3.2基金净值的表现

3.2.1报告期基金份额的净增长率及其与同期业绩基准收益率的比较

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3.2.2基金合同生效以来基金累计净增长率变化与同期业绩基准收益率变化的比较

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1.根据基金的基金合约，基金将于合约生效日期2007年7月11日起的六个月内，使基金的投资组合比率符合基金合约。

2.从2009年5月1日起，益民创新优势混合证券投资基金的业绩基准由原来的“沪深300指数收益率×75%+新华巴克莱指数收益率×25%”变更为“沪深300指数收益率×75%+沪深300债券指数总收益率×25%”。

4管理员报告

4.1基金经理(或基金经理组)介绍

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4.2经理对报告期内基金运作合规性和可信赖性的说明

报告期内，基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《益民创新优势混合证券投资基金基金合同》等相关法律法规，本着诚实、信用、勤勉的原则管理和使用基金资产，以最小化和分散投资风险、确保基金资产安全、寻求基金资产长期稳定增长为目标，在不损害基金持有人利益的前提下管理和使用基金资产。

4.3公平贸易的特殊说明

4.3.1公平贸易制度的实施

为确保公司管理的不同投资组合得到公平对待，保护投资者的合法权益，避免不公平交易和利益转移等违法行为，根据《证券投资基金法》和《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，公司制定了《益民基金管理有限公司公平交易管理制度》和《益民基金管理有限公司异常交易监控报告制度》。建立有效的异常交易行为日常监测、分析和评估系统，确保所有投资组合在获取投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。

报告期内，公司严格遵守公平交易管理制度的相关规定，有效控制投资决策和交易执行的内部控制，在投资管理活动中公平对待不同投资组合。对于交易所公开竞价交易，公司在交易系统中实施公平交易程序，即所有指令都按照时间优先和价格优先的原则执行；因特殊原因不能参与公平交易程序的交易指令需要履行事先审批程序；对于从事债券一级市场认购、非公开发行股票认购等非集中竞价交易的不同投资组合，每个投资组合经理应在交易前独立确定每个投资组合的交易价格和交易量，交易额度确定后，公司按照价格优先、比例分配的原则分配交易结果；根据市场认可的第三方信息，公司应对投资组合与交易对手议价交易的交易价格的公平性进行审查，相关投资组合经理应对交易价格的异常情况进行合理解释。

4.3.2异常交易行为的特殊解释

报告期内，本基金未发生任何可能导致不公平交易和利益转移的异常交易行为。报告期内，不存在当日反向交易较少的单边交易量超过当日证券交易量5%的情况。

4.4报告期基金投资策略及运作分析

报告开始时，基金组织相对悲观，认为在第一季度，国内宏观经济将继续见底，而登记制度改革的推进可能会继续给a股市场带来压力。考虑到美国加息将导致全球金融资产重新配置，基金组织判断，从中长期来看，全球风险偏好下降是必然趋势，a股市场波动不可避免。

从市场的实际趋势来看，市场指数的运行趋势基本符合判断，而波动幅度超出预期。1月份，市场加速下滑，成交量大幅萎缩，市场风险偏好大幅下降。2月春节后，市场全面反弹，主题投资活跃，市场风险偏好增强。与2015年第四季度的市场情况相比，虽然市场仍处于股票基金博弈的格局，但在主题轮换中已经可以感受到市场协同效应，可持续性也有所提高。

回顾报告期市场结构特征，主要有三条投资路线:一是以智能驱动和虚拟现实为代表的成长股先抑后升，先降后升，成为观察市场走势的关键指标；其次，以钢铁、煤炭和建筑材料等周期性股票为代表的供应方改革部门受到政策催化和产品价格上涨的推动；第三，以农、林、牧、渔业为代表的通货膨胀部门和以食品饮料为代表的国防部门稳步上升，成为价值股上涨的主要驱动力。各种风格都有积极的表现，但它们通常偏向成长型股票。

报告期内，基金积极主动出击，以整体稳定、适度活跃的投资策略应对市场。报告期内，股权结构始终保持均衡、小幅局部增长，成长股比重略有增加，布局在智能驾驶、工业制造升级等热点，兼顾流动性风险管理，整体效果良好。

4.5报告期内基金的业绩

报告期末，基金份额单位净值为0.8872元，累计净值为0.9072元。报告期内，股份净增长率为-19.86%，同期业绩基准收益率为-9.95%。

5投资组合报告

5.1报告期末的基金组合

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5.2报告期末按行业分类的股票组合

5.2.1报告期末按行业分类的国内股票组合

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5.2.2报告期末按行业划分的沪港通投资组合

截至报告期末，本基金未持有沪港通投资股票。

5.3按公允价值占基金报告期末净资产值的比例排序的前十名股票投资明细

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5.4报告期末按债券品种分类的债券组合

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5.5按公允价值占报告期末基金净资产值的比例排序的前五名债券投资明细

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5.6按公允价值占基金期末净资产值的比例排序的前十名资产支持证券投资明细

截至报告期末，基金没有持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值的比例排序的前五名贵金属投资明细

在本报告所述期间结束时，基金没有持有贵金属。

5.8按照公允价值占基金报告期末净资产值的比例排序的前五名权证的投资明细

在报告期结束时，基金没有持有认股权证。

5.9报告期末基金投资的股指期货交易情况说明

本基金的基金合同投资范围不包括股指期货投资。

5.10报告期末基金投资国债期货交易情况说明

本基金的基金合同投资范围不包括国债期货投资。

5.11投资组合报告的注释

5.11.1

在报告编制日前一年内，基金投资前十名证券的发行人未受到监管机构调查或公开谴责或处罚。

5.11.2

在本报告所述期间，在基金投资的前十只股票中，没有任何股票在备选股票池之外。

5.11.3其他资产的构成

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5.11.4报告期末转换期持有的可转换债券明细

在报告期结束时，基金在转换期内没有持有可转换债券。

5.11.5报告期末十大股票限制流通情况说明

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5.11.6投资组合报告注释中的其他书面描述

由于四舍五入，子项目和总项目之间可能会有尾差。

6开放式基金份额变化

单位:份

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7基金管理人使用固有资金投资基金

7.1基金管理人所持基金份额的变化

基金经理持有的基金份额没有变化。

7.2基金管理人使用固有资金投资于基金的交易明细

2008年2月13日，基金管理人运用固有资金购买基金份额。截至报告期末，基金管理人持有基金8，426，308.25股。

8供将来参考的文件目录

8.1参考文件目录

1、中国证监会批准易民设立创新优势混合型证券投资基金的文件；

2.益民创新优势混合证券投资基金基金合同；

3.益民创新优势混合证券投资基金托管协议；

4.中国证券监督管理委员会批准设立益民基金管理有限公司的文件；

5.报告期内在指定报刊上披露的公告。

8.2存储位置

北京市西城区宣武门外大街10号庄胜广场中央办公楼南翼13a。

8.3访问方法

投资者如对本报告有任何疑问，可咨询基金经理益民基金管理有限公司。

电话:(86)010-63105559 4006508808

传真:(86)010-63100608

公司网站:http://www.ymfund。

益民基金管理有限公司

2016年4月20日