楼市配资清查升级 央行：地产中介金融业务整治在即

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昨日，在北京和深圳对房地产市场配置业务进行彻底整顿后，央行首次表示将整顿房地产中介金融业务。如果房地产企业和房地产中介不合格，他们将无法跨境经营金融业务。受联动库存影响，部分房地产中介和p2p平台暂停了首付业务。

飞涨的房价

分配和投机是原罪

这一轮一线城市房地产市场的飙升引起了市场对各种房地产金融产品的关注，对房地产市场配置的监管也变得更加严格。

全国政协委员、央行副行长潘昨日在小组会议上表示，要解决一线城市房价上涨问题，需要采取一些综合措施。央行正在与住房和城乡建设部、中国银行业监督管理委员会等部门商讨，准备启动对部分房地产市场、房地产企业和参与金融业务的房地产中介机构的治理。

在潘看来，一线城市的房价正在迅速上涨。最基本的影响因素是住房供求关系。房地产投机也有投资力量，但不是主要因素；房地产企业和房地产中介参与分配资金提供贷款和媒体炒作，这影响了人们的心理预期。这也是央行官员首次就配套资金对本轮房价上涨的影响发表定性评论。

“这项政策将对各种房地产企业的跨境经营产生重大影响。”易居研究院智库中心研究主任严跃进表示，跨境运营背后存在风险。例如，开放一个金融部门或平台本质上是为了匹配房地产交易，但它实际上绕过了传统的金融监管，因此必须进行管理。这使得企业申请这类业务更加困难。

除了央行表示要整顿涉及房地产中介的金融业务外，北京市金融工作局也在调查涉嫌高杠杆抵押贷款的情况，目前正在通过监控和预警平台检查和控制风险。深圳市金融办也下发了相关通知，要求对深圳的p2p、众筹购房、“首付”等小额贷款公司涉及高杠杆抵押贷款的情况进行彻查，“梳理相关企业的名单、数量、产品模式和融资情况。”

规模很难估计

只有首付敞口达到1100亿英镑

北京商报记者昨天发现，由于监管风暴，一些房地产中介和p2p平台已经停止了首付业务。

"由于最近的严格监管，我们已经暂停了首付款业务."生活贷款的相关负责人告诉《今日北京商报》记者。广州电子贷款也准备暂停。广州电子贷款相关负责人表示，根据最近的监管态度，他们将首先暂停首付业务。

小牛网相关负责人表示，深圳市场的首付贷款早在去年就已经收回，二三线城市的首付贷款是否应该暂停取决于政策。贺辉贷款的客服说他们几年前就暂停了首付业务。搜易贷款客服今天告诉北京商报，他们还在做首付业务，还没有收到暂停通知。

虽然监管部门正试图查明房地产市场的筹资业务，但没有关于这类业务规模的确切统计数据披露。今天接受《北京商报》记者采访的许多专业人士表示，规模难以估计。

一位业内人士指出，首付业务主要有三种模式:一是房地产开发商或中介机构直接向购房者提供贷款；第二种是目前的主流模式，即小额贷款公司和p2p平台与房地产代理或房地产开发商合作。前者提供资金，而后者提供房地产资源和客户；第三是小额贷款公司和p2p平台开发自己的客户，买家只要提供首付凭证就可以享受贷款服务。

根据平安证券的研究报告，根据一家房地产中介机构披露的数据，截至3月2日，房地产中介平台的贷款余额为29亿元，其中首付贷款的资金投入比例为24%，首付贷款的实际未偿余额为7亿元，其中很大一部分应为担保贷款，实际风险较高的无担保部分规模有限。根据网上贷款户的数据，2015年至少有664个p2p网上贷款平台和按揭产品正常运行，分布在29个省市，主要集中在广东、北京、上海、浙江和山东，这5个省市的平台总数占62.8%。如果按照7亿元的余额和24%的首付比例计算，实际的首付风险敞口约为1100亿元。这还不包括抵押贷款和房地产公司担保部分所涉及的资本配置金额。

出现了三大风险

停止资金分配或变得不可避免

目前，房地产市场的首付就像过街老鼠。雅豪机构营销总监郭毅表示，首付贷款的主要风险之一是中介基金池的风险。目前，首付贷款资金池滚动资金来源不明确、不可控，监管部门没有进行合理监控。如果购房者的首付款进入资金池，中介公司将会爆仓，这不仅会影响到首付款贷款的放款人，还会影响到在中介公司购房的购房者。

“另外，有些首付贷款是信用贷款，而且没有抵押品。如果供应短缺，将由银行或贷款机构承担。一旦银行的坏账率上升到一定程度，也会增加金融系统风险。首付贷款存在风险。”郭毅分析了一下。

房地产市场的下跌可能是首付危机的主要导火索。郭毅表示，目前，首付款期限长短不一，很多房地产中介都有资金储备。只有房地产中介知道是否会出现条款错配。如果是短期首付产品，风险相对可控；如果周期较长，正好遇到房价下跌的周期，出现供应中断的情况，很可能导致金融风险。

严跃进表示，对于购房者来说，如果他们尝试在楼市中配置资金，他们很可能会有更多的楼市交易经验，所以他们不会刻意回避金融风险。这使得许多房地产融资平台实际上成为各种风险的聚集场所。例如，购买100万元住房的20%或20万元由个人自有资金出资，其余80%或80万元由商业银行贷款。此时，风险通常是可控的。然而，如果有一半的融资是通过这种金融平台获得的，最终自有资金只有10万元。此时，违约的风险将会增加。特别是当房价突然暴跌时，会有更多的风险，这将影响到商业银行80万元信贷资产的安全性。