【保险+财富】明年人民币再贬5%？保险打响财富保卫第一枪

本篇文章2565字，读完约6分钟

12月1日，经过三天的反弹，人民币汇率中间价报6.8958，下跌93点，结束了连续三次上涨。第二天波动范围较窄，收盘价格报6.8949，下跌79个基点。

长期以来，人们反复提到人们没有降级的基础。近日，原国家外汇管理局官员关涛也公开表示，要理性对待人民币汇率的正常波动。然而，摩根士丹利预测，2017年人民币可能贬值近5%。

根据数据对比，截至12月1日，与年初1月1日相比，人民币已贬值4000多个基点，贬值率接近6.2%。人民币贬值将不可避免地带来一定程度的财富缩水。未来钱会去哪里更安全？如何对冲汇率和通货膨胀的风险，以及如何捍卫财富，保险的优势将逐渐凸显。

人民币正在贬值。专家:这不一定是件坏事

近日来，人民币汇率波动不大，略有反弹。一位分析师向蓝鲸保险表示，在经历了一段时间的频繁跳水后，人民币对美元的走软随着近日美元指数的高度盘整而有所缓解。然而，年底时，人民币对美元仍有贬值压力。

从数据来看，周二发布的美国第三季度gdp数据强于预期，而被称为小型非农业部门的adp数据也远高于各机构的预测。这些信号对提振市场对本周五非农就业报告的预期有很大影响。如果非农业变得更强，美联储的加息预期将在年底上调。这可能支持美元强势回归。一旦美元指数再次走强，预计人民币兑美元仍将面临贬值压力。

与此同时，值得注意的是，周三晚间，欧佩克达成减产协议，原油价格飙升，市场风险偏好得到支撑，欧美股市大幅上涨，这也支撑了美元作为一种高风险货币的地位。据业内人士称。

然而，在当前经济发展阶段，人民币贬值是不可避免的。保险法律专家刘长坤表示，人民币贬值有三个原因:一是人民币价值被高估，导致中国制造业竞争力下降。为了增强竞争力，人民币贬值是不可避免的；第二，尽管人民币不能立即成为重要的储备货币，但人民币走出去是一种趋势。第一步是使人民币的估值回归合理，因此贬值是不可避免的；第三，国内资产泡沫的软着陆需要人民币贬值。

同时，贬值是在国家的有序控制之下。刘长坤表示，人民币自去年以来的贬值实际上是以快速贬值和稳定回调的形式出现的。这种阶梯式贬值可以在一定程度上缓解资本外流的巨大压力。

然而，在我看来，不太可能发生失控的贬值甚至过度贬值。刘长昆认为，人民币贬值对国内经济的复苏有积极的影响。同时，人民币贬值和人民收入的提高是相互合作的策略，所以对普通人来说不一定是坏事。

财富防御战:保险将是一个不错的选择

自去年人民币贬值以来，许多人都表示是否要兑换一些美元。事实上，在外国，以多种货币持有资产是最简单、最原始的对冲工具。然而，值得注意的是，在贬值浪潮中，外汇资产配置并不是对冲汇率风险的唯一工具。在中国选择一些被低估的人民币资产，并使财富管理工具的使用多样化，可能也是一个不错的选择。

刘长昆杰说，人寿保险是全世界重要的财富管理工具。

事实上，人寿保险基金比普通投资基金有着独特的优势。首先，寿险资金量大，可以充分分散风险，在安全性方面有很大优势；其次，寿险资金非常稳定，赎回风险不会集中在金融危机中，更有利于抓住投资机会；第三，寿险资金长期存放，非常有利于进行长期投资，从而获得低风险、高回报的机会。第四，寿险资金实际上以持有各种资产的形式存在，在货币贬值的环境下具有一定的抗通胀能力。

目前，我国对寿险资金的投资仍有许多限制。随着保险公司资产管理能力的增强和国家对保险资金投资的进一步放开，这一优势将逐渐凸显。刘长坤说道。

从保险市场来看，目前中国大陆投资型寿险主要有两种形式，一种是收入确定的年金保险，同时附加一个万能账户以达到年金复利和增值的效果；另一种是分红保险、万能保险、投资连结保险和其他不确定收益产品。如何选择，刘长坤建议，在低利率时代，某些收益产品具有长期锁定收益的功能，具有明显的优势，而年金可以进入万能保险账户进行复利和增值。

然而，11月份新发布的制造业pmi升至两年高点。方正证券的首席经济学家公开表示，是时候购买股票以防止通胀了。刘长坤认为，面对通胀，分红保险、万能保险、投资连结保险等收益不确定的产品将具有优势。因此，我们可以看到，发达国家的寿险主要是分红保险和万能保险。在不确定的环境中，个人认为他们抵抗贬值和通货膨胀的能力仍然很好。

海外保险单很受欢迎。专家建议调查三重风险

11月30日，蓝鲸保险注意到香港保险业监理处公布了香港保险业前三季度的统计数据。数据显示，香港保险业前三季度毛保费收入为3273亿元，同比增长20%。其中，销售给内地客户的新保费为489亿元。

过去两年，海外保单在国内市场经历了爆炸式的增长，年增长率甚至超过100%，中产阶级以上的家庭对此非常渴望。中国人民银行私人银行家俱乐部(chpbclub Private Bankers Club)主席、海外财富管理专家曾夏香表示，必须肯定的是，海外保险确实比国内保险有优势，比如较低的保单利率、美元资产配置和汇率风险对冲。

然而，海外保险单存在许多问题。曾夏香指出了海外保单的三大风险。

首先，中国与内地在保护产品的真实披露和不可抗辩条款方面存在很大差异。海外保单，尤其是香港保单，由于发展成熟，对客户如实告知的要求很高。不过，内地无可争议条款对消费者的保障，优于香港的相关法律。简单来说，当国内客户得知风险时，轻微的疾病很容易被忽略，对国内保单的索赔影响不大，但在香港，这种忽略可能导致无效保单或拒绝赔偿。它强调客户在选择香港保单时，必须遵循最大诚信原则，如实告知客户，不得隐瞒任何事情，否则保单将无效或拒绝赔偿。

第二，信息不对称的风险。曾夏香表示，大多数客户往往习惯性地认为海外产品与国内分红保险产品相似，分红每年都会呈正增长，但现实中存在本质区别。一些海外保险产品规格会明确表示，55%-75%的资金将投资于二级市场，额外的红利可能是每年正增长或负增长。因此，客户在选择此类产品时必须注意自身的风险承受能力，不应该用国内经验去理解海外保险。

第三，在香港，回扣将被视为商业贿赂，这将直接导致保险单失效。据报道，回扣在中国很常见。虽然保险法禁止回扣，但它不会导致无效的政策。在香港，情况就不同了。虽然很难获得返利的证据，无效保单的风险也不是很大，但一旦被认定，将直接导致客户的无效保单，后果严重。建议顾客不要贪婪和吝啬。